2012-04-18 00:56 工商時報 【記者張國仁／台北報導】
財政部的證券及期貨交易所得方案沒有提到個人投資「公開募集基金」，要否列入課徵範圍，引起市場疑慮。財政部昨（17）日明確指出，基金的資本利得屬於投資人，而投資人購買基金的資本利得免課證所稅，但仍須列入個人最低稅負制。
財政部官員說，投信發行受益憑證，向投資人募資而來的基金，為投信與投資人信託關係所來的資金，投信本身只賺取手續費，基金因投資股市所獲得的資本利得，為全體基金受益人所有，與投信無關，投信不會因此產生「資本利得」而有課稅問題。
不過，官員指出，投信若以公司「自有資金」進行證券、期貨及選擇權的買賣而產生資本利得，均須依營利事業最低稅負制度予以課稅，這部分財版證所及期所課稅方案是維持現行制度，並無擴大範圍。
公募基金的投資標的諸如，投信業者募集的共同基金、不動產投資基金（REIT's）、股票指數型基金（ETF）)如台灣50股票型基金等封閉式基金。
公募基金（Public Offering of Fund）是受政府主管部門監管的，向非特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律嚴格監管下，相關訊息必須披露、利潤分配，運行限制等行業規範。
財政部官員指出，日前公布開徵證券及期貨交易所得方案，在個人部分，明確規範僅有四種課稅標的，包括上市櫃與興櫃股票、未上市櫃股票、私募基金的受益憑證及在我國境內期貨交易所交易的期貨及選擇權。
官員表示，公募基金在財版證所及期所課稅方案排除，財政部是基于鼓勵一般個人，不要將退休金等資金直接投入股市，而交由專業的基金經理人進行投資理財，以保障退休生活，因此決定不予列入課稅範圍。不過財版方案送交行政院後，會否有變數，不是財政部能夠作決定的。
財版方案中此次將境內期貨及選擇權交易所得列入課稅，也引起期貨界反彈聲音，但財部官員表示，現在資本市場已與20多年前的市場大不同，很多投資在股市現貨與期貨市場同時交易，目的是為了避險。
官員舉例說，投資人在現貨市場買多，在期貨市場賣空以避險，投資人報稅時，是將現貨市場買賣與期貨市場買賣的所得合併計算出真正損益後，再看有無超過300萬元淨所得的免稅門檻，超過扣除額300萬元的淨所得，才分離課稅20％。因此，如果不同時對期貨交易所得課稅，必然形成稅制漏洞，並不公平，這是現貨與期貨交易所得需要同時課徵的主要理由。
如果有人在現貨市場作多，在期貨市場也作多，官員分析，這種人賭性很大，賺到賺到飽、賠也賠到底，這類投資行為風險過大，財政部設計稅制時並不鼓勵，自應是該列入課稅的對象。
至於期交稅問題，財政部長劉憶如昨天表示，期交稅的課徵，國際競爭力的問題，仍有討論空間。
官員表示，期交稅的確有市場比較的國際競爭力問題，如果行政院政策開徵期所稅時，不課期交稅，俾與新加坡等國際市場競爭，不需要修法，只要政策決定不課即可執行。
政院今審查證所稅草案 經建會建議外人綜所稅上限降至20%
2012年04月19日 蘋果日報
【陳瑩欣、張嘉伶╱台北報導】行政院今將審查證所稅草案，外傳行政院的「微調版」有不少放寬空間，除境外沒有據點的外資、境內有營利據點的基金投信公司外，一般專業投資台股的外資也向財政部表達，希望有機會爭取免稅空間，也為證所稅議題再增添新變數。
證所稅課稅與不課稅項目
另外，期交稅是否降低？也將成為金管會、財政部在立法院報告的重點。
財長劉憶如表示，許多在股市投資的操作方式，會選擇以期貨市場商品做為避險工具，因此股市所得未必是全部的所得額，如果不課期所稅，對避險投資並不公平，應考量到實務面。
黃金存摺將另外規範
至於證所稅的課稅項目，財政部擬採「正面表列」，對未列在課稅範疇其他投資標的，將依照不同的商品而有不同規範。以近2年最夯的黃金、黃金存摺為例，將與貴金屬、不動產納入其他資本利得課稅的議題，不以證所稅來課稅。
另外，民眾若參與投信募集的基金、債券、股票指數型基金（Exchange Traded Fund，ETF）、不動產證券化商品，如不動產投資信託（REITs，Real Estate Investment Trusts）也都不用課證所稅。
另外，基於鼓勵投資人長期持有股票的考量，財政部訂出個人持有台股超過5年以上，最高可享有600萬元的扣除額、一般企業的持股如果超過5年，免稅額則由目前的50萬元增至100萬元。
不過官員也表示，所得減免優惠僅限於持股超過5年的部分，如果當年度處分股票中有低於5年的持股，只能給予部分減免。
台灣50可免課證所稅
舉例來說，民眾如果買台灣50股票型基金，雖然連結標的是台股，但屬免課證所稅。
據指出，由於政府定調，對境內基金免徵證所稅，不少以投資台股為主的外資券商也主張投資部門應該可以予以減免，希望可以比照熱錢一樣，能不用課證所稅，預料證所稅草案送至立院時，將引發外界與財政部攻防重點。
除了證所稅，外傳行政院近期將召集財政部和內政部等單位，回報奢侈稅執行一年以來對穩定房市功效的看法，由於奢侈稅上路已近1年，但實際徵收到的稅收不到50億元，其中還有約15億元稅金，是來自於高價汽車或貨品貢獻，不動產課奢侈稅的稅收相當少，但稽徵成本非常高，未來是否應繼續執行，有待商榷。
對經建會向行政院建議調降綜所稅上限至20%，經建會副主委單驥昨表示，主要是閣揆陳冲提議探討外國人才來台工作問題，經建會在參考新加坡稅率後，才建議考量台灣出生率下降和人口老化，勞動率不足是未來趨勢，應以質代量，提議調降外國人士的綜所稅率。
奢侈稅效果不如預期
但單驥也強調，人才討論會議尚未定案，4月25將邀各部會討論，且經建會所提的20%僅是參考值，最終仍將由主管機關財政部精算後才能定案。
針對經建會的建議，劉憶如表示，過去她擔任經建會主委時，也曾提議對外籍人才拘留限制予以鬆綁，但沒在稅制上有任何改變，目前暫不考慮納財政健全小組綜所稅討論單元中研議。
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