2010年03月17日蘋果日報
專家認為，基金得獎並不是獲利保證，選購得獎基金，還要仔細觀察各年期績效。
【陳文蔚╱台北報導】每年3月是基金界的重點時期，3大項基金獎包括晨星（Morning Start）、理柏（Lipper）及金鑽獎都在這個月陸續頒獎，但得獎基金不完全等於品質保證，如果要照名單買基金，除看得獎次數，還可觀察長期績效獎項及不同基金獎是否同時得獎等條件篩選，並觀察近期表現之後再投資，才能真正看得到效益。
審慎篩選
每當各類基金獎名單公布之後，無論是各大媒體、銀行通路，全都充斥著「xx基金獲得xx獎肯定」這類廣告文宣，不少投資人因為「得獎」兩字，便開始與基金談戀愛，但這段戀情恐非人人能修成正果，不少人反而陷入苦戀。
得獎不保證基金績效
基本上一般基金獎都有年期分別，以台北金融研究發展基金會已經舉辦13屆的金鑽獎來說，國內投信募集基金就分1、3、5、10年期，而海外基金則分3、5、10年三種，同時基金評比除看績效，也特別把風險係數考慮進去。儘管如此，1年期變化仍是最大，如果投資人只有看1年期名單來投資，可能今年的第1名，會是明年的最後1名。
以海外基金為例，基金業界流傳一句名言，得到3年期獎通常是市場當紅炸子雞，往往是「最佳男女主角獎」，如果是5年期得獎則是「特殊貢獻獎」，10年期則可以說是「終身成就獎」。若能同時得到3、5年期獎，代表這檔基金肯定是「實力派長青樹」。
先鋒投顧副總羅際夫認為：「投資人可從3年以上中長線期別來參考，畢竟3年算是中期績效，若是基金同時有3、5年期獎肯定，代表風險偏低，就適合長期穩健的投資人投資。」
投信投顧公會秘書長蕭碧燕進一步表示，除了績效很重要之外，投資人也可觀察得獎基金公司營運，基金公司要有一定規模，且基金經理人不要更換頻繁，如果一個經理人可以操同一檔基金多年，又能經常獲得基金獎肯定，那麼投資人也會買得更安心。
避開頻換經理人基金
從金鑽獎歷屆得獎名單來看，國內基金部分，得獎常勝軍無非以投資店頭、中小型股為主，如果在空頭時進場表現往往不會太突出；同樣的，JF平衡基金、保德信金平衡基金也獲獎無數，但如果是積極的投資人，買了可能會覺得溫吞的績效很悶。
換句話說，得獎基金還是得看投資內容和當時投資市場趨勢，也就是要「天時」（環境氣氛）還要「地利」（市場成長性），再加上個人投資屬性，不能只看到「獎」就一股腦跳進去。
而海外基金部分，金鑽獎的歷屆得獎名單像是亞洲、新興市場、大中華等，如果從得獎次數來看可能稍嫌不足，這時就可以參考其他基金獎一起比對。
理柏獎2010年頒發137獎座
2010-03-15 工商時報 【記者魏喬怡／台北報導】
經過理柏（Lipper）縝密評選後，2010年評選54類基金頒發133獎項予各大資產管理公司，並選出富達、先機、國泰投信等3家機構分別獲得整體、債券、股票、混合型3年期團體獎。
分析得獎名單，以貝萊德以8檔基金囊括14獎項得獎最多，富達則以7檔基金拿下11獎項居次，摩根富林明與瑞銀分以6檔基金通吃10獎座屈居第三，富蘭克林則以3檔債券基金及1檔美股基金囊括8項獎座排名第四。
因富達證券總代理亨德森基金，使得富達如果加計總代理與團體獎，以多達15項獎項打贏團體戰。
保德信表現亦不弱，在群雄環伺下，仍分別以美國高收益基金、新興市場固定收益基金、中小型股基金、全球中小基金、亞太基金等５檔基金奪下５項獎項。
由於獎項相當多元，往往會讓人有「人人有獎」錯誤印象，其實，分析今年Lipper獲獎名單可以發現，在54類基金133得獎獎項中，被16家資產管理公司囊括96項大獎，亦即16家基金公司得獎率高達72％。
理柏中國及台灣研究總監馮志源指出，得獎基金數量多，不代表獎項浮濫，這與台灣基金業發展相對成熟，及2006年實施境外基金總代理制度有很大關係。
以理柏基金獎為例，2009年在台灣頒出126個獎項，今年包括團體獎則達137個，數量與香港僅在伯仲之間。分析獎項年年增長原因，除產品多元，致符合評選門檻獎項增加，也意謂台灣與發展成熟的香港也不遑多讓，更一舉超越日本、泰國、馬來西亞、新加坡及中國等。
馮志源強調，目前台灣核備基金數量達1千多檔，不僅品牌行銷激烈，產品設計、研發及新基金引進幾乎與國際同步，證明台灣資產管理界已邁入成熟期！基金獎項增加，是資產管理發展成熟的指標之一。
Comments：台灣才幾檔基金，這麼多獎還不叫浮濫嗎？其實就是大風吹，今年沒拿獎沒關係，明年就輪到了！ 今年拿獎剛好可以吸引一些投資人，明年表現不好一樣有業績。
0 意見:
張貼留言