【2011/02/24 聯合晚報╱記者葉憶如╱台北報導】
全球股市本周陷入震盪，台股也難置身事外，年前開心領紅包買台股的投資人，最近獲利回吐不少。台灣證交所表示，能夠掌握市場趨勢是投資人獲利關鍵，尤其利用指數化投資—ETF基金可避免踩到地雷，風險分散又可多空操作。
指數化投資 抓趨勢招財
台股一大特色就是類股輪動明顯，真正會賺錢的投資人，並不會隨時殺進殺出，也不會盲目追尋飆股，而是重視市場趨勢研判，研究大盤指數變化，了解趨勢才是獲利的關鍵。投資人只要看準長期趨勢，利用指數化投資，既可分散風險，報酬率也相當可期。其中ETF是指數化投資的最佳工具，鎖定一整群績優股，免去選股困擾，單筆投資便可獲得多元化投資效果，既不怕因買賣單一股票而誤踩地雷，也可節省大量的時間與金錢。
淨值、市價 兩手策略利
台灣證交所說，ETF既可以在熟悉的股市以市價進行交易，也可以跟基金公司以淨值進行大額的申購與贖回。實物申購與贖回的制度，可以確保ETF在股市的交易價格不至於偏離其應有的淨值。
ETF買賣價格雖受市場供需等因素的影響，ETF的淨值與市價往往不一致。當ETF市價低於淨值時，套利者可買入低價的ETF，以申請贖回一籃子股票，同時賣出高價一籃子股票，獲得套利收益；反之當ETF市價高於淨值時，套利者可以買進低價一籃子股票，以申購ETF，同時賣掉高價ETF，獲得套利收益。藉買低賣高套利行為，會使原先相對高(低)價的，因為賣出(買進)而下跌(上漲)，從而使ETF市價與淨值間的差距迅速縮小，投資人不怕在交易市場上買貴或賣低。
可放空、配息 靈活好幫手
而且ETF不受平盤以下不得放空的限制，台灣目前僅開放150檔股票可平盤下放空。如果遇上長期間空頭行情，許多基金投資都只能等著賠錢，但ETF若採取積極投資方式，依然可在股市中長期看跌之際獲利。ETF雖然不會配發股票股利，但一般每年仍有配現金股息機會。只要累積報酬率超過公開說明書中所記載發放門檻，基金公司就會配息給投資人。
牢記4撇步 賺錢不是夢
證交所同時提供投資人ETF的幾個小撇步。第一、投資要看長期績效，長期而言，指數會隨著經濟成長回升，但個股就不一定了，因此投資ETF須克服人性貪與怕的弱點，不用擔心指數短暫的下挫，應重視長期趨勢。第二、勤做功課，雖說ETF謂為「懶人投資術」，但投資ETF前，仍必須先蒐集資料，研究大盤走勢、產業趨勢，以抓緊投資時機，賺取最大利潤。第三、檢視ETF與指數間連動關係，以及手續費、交易稅、管理費等，每家基金公司追蹤標的指數的技術與能力可能不同，有時候ETF走勢可能會和指數不一致。因此，投資ETF前，須先檢視基金公司收取費用高低及追蹤指數功力，以免陷入指數一直漲，但手中ETF卻牛步不前的困境。
2011年2月24日 星期四
2011年2月17日 星期四
台股避震 ETF五優點掛雙保險
【2011/02/17 聯合晚報╱記者葉憶如╱台北報導】
台股春節後大盤指數震盪，元宵節變盤說再起，股票技術性操作相對困難，專家建議此時可選擇指數型股票基金ETF來作避險更經濟！認識的第一步，台灣證交所說，ETF等於「股票投資再升級」加上「基金投資再進化」商品。ETF同時結合了股票及基金的五大特色，成為目前投資界新選擇。
小成本 就可買50檔雄兵
證交所說，相對股票而言，ETF多了同時投資多檔股票，又可分散風險的特性。以追蹤指數表現為投資目標，ETF價格走勢與指數大致相同，買進一檔ETF，等於買進所追蹤指數的所有一籃子成分股，對散戶投資人來說，投資一檔ETF即可達到分散風險成效。
以台灣50為例，假設在交易所掛牌市價60元，投資人只要有6萬元便可委託營業員下單，買進一張便如同買進台灣市值最大50家上市公司的投資組合。而且一上市時便可進行信用交易，不論看多看空均可使用。在看好趨勢下融資買進，只需4成資金即可，大幅增加資金運用靈活度。例如掛牌市價為60元之臺灣50ETF，僅需2萬4000元即可融資買進一張。
好避險 盤下可融券放空
另外，在看壞趨勢下可融券賣出ETF，且不受平盤以下不得放空限制，也就是當盤中市場價格低於前一日收盤價時，雖然股票被限制不得放空，但ETF有豁免權，使ETF在股市跌勢之際，成為相當受歡迎的避險工具。投資人可利用融券放空的方式，賣出ETF來減少現貨損失金額。
以往投資人僅能以期貨做為短期避險工具，但須面臨到期平倉問題；而ETF則沒有到期日與轉倉困擾，因此ETF的出現提供市場一個更多元化的操作選擇。投資人可觀察指數走勢來決定買賣ETF方向與時點，輕鬆掌握獲利機會。
許多股票族曾經將全部資金押注在單一個股，結果血本無歸。雖然知道不要將所有雞蛋放在一個籃子裡，但卻苦無雄厚資金可分散組合風險。買基金也擔心經理人擇時選股能力、基金績效不如基金名稱亮麗、高達1.5%~2.5%的管理費吃掉投資績效、急於用錢，資金卻卡在基金漫長的4~10天贖回周期，有這些問題的投資人，證交所建議不妨改選ETF。
五優勢 靈活投資快易通
證交所表示，ETF具有五大創新價值，包括：一、經濟性，單一投資便可獲得多角化之效果，節省大量的時間及金錢。二、透明度高，每天追蹤比一般基金每月才公布一次投資組合來得透明。三、流動性佳，與股票交易相同，可在當天開盤，盤中及收盤的任何一個時點做買賣。四、交易彈性，平盤以下可以放空，且可進行融資融券及零股交易。五、成本低廉，管理費用較低，僅約0.3~0.5%。
而且投資ETF的方式相當容易，交易流程與一般上市股票一樣，投資人只要有證券交易帳戶，即可在盤中隨時向開戶的證券商委託買賣。交易價格依市價即時變動，相當方便且具流動性。
台股春節後大盤指數震盪，元宵節變盤說再起，股票技術性操作相對困難，專家建議此時可選擇指數型股票基金ETF來作避險更經濟！認識的第一步，台灣證交所說，ETF等於「股票投資再升級」加上「基金投資再進化」商品。ETF同時結合了股票及基金的五大特色，成為目前投資界新選擇。
小成本 就可買50檔雄兵
證交所說，相對股票而言，ETF多了同時投資多檔股票，又可分散風險的特性。以追蹤指數表現為投資目標，ETF價格走勢與指數大致相同，買進一檔ETF，等於買進所追蹤指數的所有一籃子成分股，對散戶投資人來說，投資一檔ETF即可達到分散風險成效。
以台灣50為例，假設在交易所掛牌市價60元，投資人只要有6萬元便可委託營業員下單，買進一張便如同買進台灣市值最大50家上市公司的投資組合。而且一上市時便可進行信用交易，不論看多看空均可使用。在看好趨勢下融資買進，只需4成資金即可，大幅增加資金運用靈活度。例如掛牌市價為60元之臺灣50ETF，僅需2萬4000元即可融資買進一張。
好避險 盤下可融券放空
另外，在看壞趨勢下可融券賣出ETF，且不受平盤以下不得放空限制，也就是當盤中市場價格低於前一日收盤價時，雖然股票被限制不得放空，但ETF有豁免權，使ETF在股市跌勢之際，成為相當受歡迎的避險工具。投資人可利用融券放空的方式，賣出ETF來減少現貨損失金額。
以往投資人僅能以期貨做為短期避險工具，但須面臨到期平倉問題；而ETF則沒有到期日與轉倉困擾，因此ETF的出現提供市場一個更多元化的操作選擇。投資人可觀察指數走勢來決定買賣ETF方向與時點，輕鬆掌握獲利機會。
許多股票族曾經將全部資金押注在單一個股，結果血本無歸。雖然知道不要將所有雞蛋放在一個籃子裡，但卻苦無雄厚資金可分散組合風險。買基金也擔心經理人擇時選股能力、基金績效不如基金名稱亮麗、高達1.5%~2.5%的管理費吃掉投資績效、急於用錢，資金卻卡在基金漫長的4~10天贖回周期，有這些問題的投資人，證交所建議不妨改選ETF。
五優勢 靈活投資快易通
證交所表示，ETF具有五大創新價值，包括：一、經濟性，單一投資便可獲得多角化之效果，節省大量的時間及金錢。二、透明度高，每天追蹤比一般基金每月才公布一次投資組合來得透明。三、流動性佳，與股票交易相同，可在當天開盤，盤中及收盤的任何一個時點做買賣。四、交易彈性，平盤以下可以放空，且可進行融資融券及零股交易。五、成本低廉，管理費用較低，僅約0.3~0.5%。
而且投資ETF的方式相當容易，交易流程與一般上市股票一樣，投資人只要有證券交易帳戶，即可在盤中隨時向開戶的證券商委託買賣。交易價格依市價即時變動，相當方便且具流動性。
2011年2月12日 星期六
投資新寵兒 ETF招財術
【聯合晚報╱記者葉憶如╱台北報導】
ETF比威利 去年新台灣最夠力
過去投資人喜歡指數型基金ETF，因被動性投資、免選股麻煩，但近2年來香港、中國大陸等海外ETF頻來台掛牌，台灣投資人可藉ETF連結其他海外資本市場，已逐漸成為市場投資的新寵兒，標的更多元，並可輕鬆掌握各市場經濟成長動能。據證交所統計，2010年以新台灣（0060）年報酬率33.42%績效高居所有ETF之冠。
15檔輕鬆掌握全市場
目前在台掛牌ETF總計15檔，其中11檔ETF投資國內市場，依標的指數不同還可分為市值型、產業型與主題型等種類。另外寶滬深（0061）、恆中國（0080）、恆香港（0081）與標智上證50（008201）等4檔ETF投資香港及中國大陸市場ETF 。投資人可按不同投資策略選擇屬意市場或產業，利用ETF即可輕鬆資產配置，有效掌握市場成長動能。
國內第1檔ETF是寶來台灣50，追蹤臺灣50指數，成分股為市值前50大，占大盤比重超過6成。目前資產規模最大、成交量最多，市場代表性佳，投資人參與度及認同度也高。第2檔寶來台灣中型100（0051），成分股為市值第51至150名。投資人用小錢即可一次投資100檔高成長中型績優股，還可分散風險。
電金傳產指數一把抓
第3檔富邦台灣科技ETF（0052），成分股是市值前150名科技公司。第4檔寶來台灣電子科技（0053）類似，但追蹤電子加權指數，一次買齊所有上市電子股。第5檔寶來台商收成（0054），追蹤S&P台商收成指數，挑選赴大陸投資獲利50檔上市龍頭股票。第6檔寶來台灣金融ETF （0055），追蹤MSCI台灣金融指數，便利掌握金融股表現。
第7檔寶來臺灣高股息（0056）追蹤市值前150大估未來一年現金股利殖利率最高30家，屬特定主題ETF。第8檔富邦台灣摩根（0057），追蹤MSCI臺灣指數，是外資投資台股首選。第9檔富邦台灣發達（0058）從市值前150大中，挑選不屬於金融與科技產業者，追求傳產報酬訴求。
第10檔富邦台灣金融（0059）追蹤金融加權指數，代表所有上市金融股整體績效表現。第11檔寶來新台灣追蹤未含電子股50指數，成分股為傳產金融，類股輪動時另一選擇。
投資港陸也簡單上路
至於國外市場ETF總計4檔，第1檔寶來標智滬深300連結香港上市標智滬深300中國指數基金，一次買進中國最有影響力300家上市公司，便利在台間接參與陸股績效。第2檔恆生H股指數為香港直接跨境ETF，追蹤恆生H股指數，投資在香港上市H股的中國企業，以台幣交易。恆生指數ETF，成分股為香港市值最大及成交最活躍上市公司，同樣可直接台幣交易。標智上證50追蹤指數為中國上證50指數，代表上海證券市場最具影響力龍頭企業表現。
證交所表示，投資ETF方式簡單，且商品琳瑯滿目，但各自有特色。建議投資人應先想清楚投資目標與打算如何進行投資組合配置，之後選定產業或市場，在現有ETF中，仔細閱讀公開說明書或投資人須知，挑選最能符合投資目標的指數與ETF。
ETF比威利 去年新台灣最夠力
過去投資人喜歡指數型基金ETF，因被動性投資、免選股麻煩，但近2年來香港、中國大陸等海外ETF頻來台掛牌，台灣投資人可藉ETF連結其他海外資本市場，已逐漸成為市場投資的新寵兒，標的更多元，並可輕鬆掌握各市場經濟成長動能。據證交所統計，2010年以新台灣（0060）年報酬率33.42%績效高居所有ETF之冠。
15檔輕鬆掌握全市場
目前在台掛牌ETF總計15檔，其中11檔ETF投資國內市場，依標的指數不同還可分為市值型、產業型與主題型等種類。另外寶滬深（0061）、恆中國（0080）、恆香港（0081）與標智上證50（008201）等4檔ETF投資香港及中國大陸市場ETF 。投資人可按不同投資策略選擇屬意市場或產業，利用ETF即可輕鬆資產配置，有效掌握市場成長動能。
國內第1檔ETF是寶來台灣50，追蹤臺灣50指數，成分股為市值前50大，占大盤比重超過6成。目前資產規模最大、成交量最多，市場代表性佳，投資人參與度及認同度也高。第2檔寶來台灣中型100（0051），成分股為市值第51至150名。投資人用小錢即可一次投資100檔高成長中型績優股，還可分散風險。
電金傳產指數一把抓
第3檔富邦台灣科技ETF（0052），成分股是市值前150名科技公司。第4檔寶來台灣電子科技（0053）類似，但追蹤電子加權指數，一次買齊所有上市電子股。第5檔寶來台商收成（0054），追蹤S&P台商收成指數，挑選赴大陸投資獲利50檔上市龍頭股票。第6檔寶來台灣金融ETF （0055），追蹤MSCI台灣金融指數，便利掌握金融股表現。
第7檔寶來臺灣高股息（0056）追蹤市值前150大估未來一年現金股利殖利率最高30家，屬特定主題ETF。第8檔富邦台灣摩根（0057），追蹤MSCI臺灣指數，是外資投資台股首選。第9檔富邦台灣發達（0058）從市值前150大中，挑選不屬於金融與科技產業者，追求傳產報酬訴求。
第10檔富邦台灣金融（0059）追蹤金融加權指數，代表所有上市金融股整體績效表現。第11檔寶來新台灣追蹤未含電子股50指數，成分股為傳產金融，類股輪動時另一選擇。
投資港陸也簡單上路
至於國外市場ETF總計4檔，第1檔寶來標智滬深300連結香港上市標智滬深300中國指數基金，一次買進中國最有影響力300家上市公司，便利在台間接參與陸股績效。第2檔恆生H股指數為香港直接跨境ETF，追蹤恆生H股指數，投資在香港上市H股的中國企業，以台幣交易。恆生指數ETF，成分股為香港市值最大及成交最活躍上市公司，同樣可直接台幣交易。標智上證50追蹤指數為中國上證50指數，代表上海證券市場最具影響力龍頭企業表現。
證交所表示，投資ETF方式簡單，且商品琳瑯滿目，但各自有特色。建議投資人應先想清楚投資目標與打算如何進行投資組合配置，之後選定產業或市場，在現有ETF中，仔細閱讀公開說明書或投資人須知，挑選最能符合投資目標的指數與ETF。
2011年2月10日 星期四
投資新寵兒 ETF招財術
【2011/02/10 聯合晚報╱記者葉憶如╱台北報導】
ETF比威利 去年新台灣最夠力
過去投資人喜歡指數型基金ETF，因被動性投資、免選股麻煩，但近2年來香港、中國大陸等海外ETF頻來台掛牌，台灣投資人可藉ETF連結其他海外資本市場，已逐漸成為市場投資的新寵兒，標的更多元，並可輕鬆掌握各市場經濟成長動能。據證交所統計，2010年以新台灣（0060）年報酬率33.42%績效高居所有ETF之冠。
15檔輕鬆掌握全市場
目前在台掛牌ETF總計15檔，其中11檔ETF投資國內市場，依標的指數不同還可分為市值型、產業型與主題型等種類。另外寶滬深（0061）、恆中國（0080）、恆香港（0081）與標智上證50（008201）等4檔ETF投資香港及中國大陸市場ETF 。投資人可按不同投資策略選擇屬意市場或產業，利用ETF即可輕鬆資產配置，有效掌握市場成長動能。
國內第1檔ETF是寶來台灣50，追蹤臺灣50指數，成分股為市值前50大，占大盤比重超過6成。目前資產規模最大、成交量最多，市場代表性佳，投資人參與度及認同度也高。第2檔寶來台灣中型100（0051），成分股為市值第51至150名。投資人用小錢即可一次投資100檔高成長中型績優股，還可分散風險。
電金傳產指數一把抓
第3檔富邦台灣科技ETF（0052），成分股是市值前150名科技公司。第4檔寶來台灣電子科技（0053）類似，但追蹤電子加權指數，一次買齊所有上市電子股。第5檔寶來台商收成（0054），追蹤S&P台商收成指數，挑選赴大陸投資獲利50檔上市龍頭股票。第6檔寶來台灣金融ETF （0055），追蹤MSCI台灣金融指數，便利掌握金融股表現。
第7檔寶來臺灣高股息（0056）追蹤市值前150大估未來一年現金股利殖利率最高30家，屬特定主題ETF。第8檔富邦台灣摩根（0057），追蹤MSCI臺灣指數，是外資投資台股首選。第9檔富邦台灣發達（0058）從市值前150大中，挑選不屬於金融與科技產業者，追求傳產報酬訴求。
第10檔富邦台灣金融（0059）追蹤金融加權指數，代表所有上市金融股整體績效表現。第11檔寶來新台灣追蹤未含電子股50指數，成分股為傳產金融，類股輪動時另一選擇。
投資港陸也簡單上路
至於國外市場ETF總計4檔，第1檔寶來標智滬深300連結香港上市標智滬深300中國指數基金，一次買進中國最有影響力300家上市公司，便利在台間接參與陸股績效。第2檔恆生H股指數為香港直接跨境ETF，追蹤恆生H股指數，投資在香港上市H股的中國企業，以台幣交易。恆生指數ETF，成分股為香港市值最大及成交最活躍上市公司，同樣可直接台幣交易。標智上證50追蹤指數為中國上證50指數，代表上海證券市場最具影響力龍頭企業表現。
證交所表示，投資ETF方式簡單，且商品琳瑯滿目，但各自有特色。建議投資人應先想清楚投資目標與打算如何進行投資組合配置，之後選定產業或市場，在現有ETF中，仔細閱讀公開說明書或投資人須知，挑選最能符合投資目標的指數與ETF。
ETF比威利 去年新台灣最夠力
過去投資人喜歡指數型基金ETF，因被動性投資、免選股麻煩，但近2年來香港、中國大陸等海外ETF頻來台掛牌，台灣投資人可藉ETF連結其他海外資本市場，已逐漸成為市場投資的新寵兒，標的更多元，並可輕鬆掌握各市場經濟成長動能。據證交所統計，2010年以新台灣（0060）年報酬率33.42%績效高居所有ETF之冠。
15檔輕鬆掌握全市場
目前在台掛牌ETF總計15檔，其中11檔ETF投資國內市場，依標的指數不同還可分為市值型、產業型與主題型等種類。另外寶滬深（0061）、恆中國（0080）、恆香港（0081）與標智上證50（008201）等4檔ETF投資香港及中國大陸市場ETF 。投資人可按不同投資策略選擇屬意市場或產業，利用ETF即可輕鬆資產配置，有效掌握市場成長動能。
國內第1檔ETF是寶來台灣50，追蹤臺灣50指數，成分股為市值前50大，占大盤比重超過6成。目前資產規模最大、成交量最多，市場代表性佳，投資人參與度及認同度也高。第2檔寶來台灣中型100（0051），成分股為市值第51至150名。投資人用小錢即可一次投資100檔高成長中型績優股，還可分散風險。
電金傳產指數一把抓
第3檔富邦台灣科技ETF（0052），成分股是市值前150名科技公司。第4檔寶來台灣電子科技（0053）類似，但追蹤電子加權指數，一次買齊所有上市電子股。第5檔寶來台商收成（0054），追蹤S&P台商收成指數，挑選赴大陸投資獲利50檔上市龍頭股票。第6檔寶來台灣金融ETF （0055），追蹤MSCI台灣金融指數，便利掌握金融股表現。
第7檔寶來臺灣高股息（0056）追蹤市值前150大估未來一年現金股利殖利率最高30家，屬特定主題ETF。第8檔富邦台灣摩根（0057），追蹤MSCI臺灣指數，是外資投資台股首選。第9檔富邦台灣發達（0058）從市值前150大中，挑選不屬於金融與科技產業者，追求傳產報酬訴求。
第10檔富邦台灣金融（0059）追蹤金融加權指數，代表所有上市金融股整體績效表現。第11檔寶來新台灣追蹤未含電子股50指數，成分股為傳產金融，類股輪動時另一選擇。
投資港陸也簡單上路
至於國外市場ETF總計4檔，第1檔寶來標智滬深300連結香港上市標智滬深300中國指數基金，一次買進中國最有影響力300家上市公司，便利在台間接參與陸股績效。第2檔恆生H股指數為香港直接跨境ETF，追蹤恆生H股指數，投資在香港上市H股的中國企業，以台幣交易。恆生指數ETF，成分股為香港市值最大及成交最活躍上市公司，同樣可直接台幣交易。標智上證50追蹤指數為中國上證50指數，代表上海證券市場最具影響力龍頭企業表現。
證交所表示，投資ETF方式簡單，且商品琳瑯滿目，但各自有特色。建議投資人應先想清楚投資目標與打算如何進行投資組合配置，之後選定產業或市場，在現有ETF中，仔細閱讀公開說明書或投資人須知，挑選最能符合投資目標的指數與ETF。
2011年2月2日 星期三
基金佣金 下月全都露
【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】
投資人買基金權益更有保障了。金管會日前核准投信投顧公會提報的基金銷售通路報酬揭露規範，將從3月3日起生效，銀行等銷售通路都須適用，可避免因報酬多寡影響銷售中立性，損及投資人利益。
金管會去年發布規定，要求在台銷售的境外基金及國內投信發行的基金，必須全面揭露「通路服務費」，也就是銷售機構從投信公司、境外基金總代理公司所拿到的佣金報酬。
為落實這項規定，金管會日前也核定投信投顧公會提報的「銷售機構基金通路報酬揭露施行要點」，新規定預計從3月3日起實施。
這項規定可以讓投資人更了解銷售機構收了多少佣金，並約束銷售機構，不會因為佣金較高就強力推銷某檔基金，對投資人比較有保障。
為促使金融機構確實執行，金管會今年更將此項目列為金檢重點，包括查核基金通路收取報酬、費用及其他利益的揭露情形等。
投信業者表示，在金管會指示下，投信投顧公會訂定執行要點，以利境外基金機構、總代理人、投信事業及基金銷售機構辦理，重點包括明訂各項須揭露的報酬項目，如申購手續費分成、經理費分成及銷售獎勵金等。
還有最重要的通知投資人方式及內容，包括通路報酬揭露書面，可以單張說明或併申購申請書或其他文件方式辦理。
網路電子交易、語音或其他電子方式申購，可以公司網路頁面、播放或任何得使投資人了解的方式揭露。
投資人必須簽名或蓋章，以確認已閱讀及了解通路報酬揭露書面。
如果是透過網路、語音或其他電子方式申購，投資人可提供身分證字號或出生年月日，或登入密碼等個人識別資訊以確認是本人，本人仍應透過網路頁面或口頭同意等方式，確認知悉。
基金銷售機構應就投資人持有的基金別，按月以對帳單或其他相當文件，或投資人同意的方式，敘明經理費費率及其分成費率。
揭露的內容有變動時，也應通知投資人，而且應在變動後一個月內，就應通知投資人。
投資人買基金權益更有保障了。金管會日前核准投信投顧公會提報的基金銷售通路報酬揭露規範，將從3月3日起生效，銀行等銷售通路都須適用，可避免因報酬多寡影響銷售中立性，損及投資人利益。
金管會去年發布規定，要求在台銷售的境外基金及國內投信發行的基金，必須全面揭露「通路服務費」，也就是銷售機構從投信公司、境外基金總代理公司所拿到的佣金報酬。
為落實這項規定，金管會日前也核定投信投顧公會提報的「銷售機構基金通路報酬揭露施行要點」，新規定預計從3月3日起實施。
這項規定可以讓投資人更了解銷售機構收了多少佣金，並約束銷售機構，不會因為佣金較高就強力推銷某檔基金，對投資人比較有保障。
為促使金融機構確實執行，金管會今年更將此項目列為金檢重點，包括查核基金通路收取報酬、費用及其他利益的揭露情形等。
投信業者表示，在金管會指示下，投信投顧公會訂定執行要點，以利境外基金機構、總代理人、投信事業及基金銷售機構辦理，重點包括明訂各項須揭露的報酬項目，如申購手續費分成、經理費分成及銷售獎勵金等。
還有最重要的通知投資人方式及內容，包括通路報酬揭露書面，可以單張說明或併申購申請書或其他文件方式辦理。
網路電子交易、語音或其他電子方式申購，可以公司網路頁面、播放或任何得使投資人了解的方式揭露。
投資人必須簽名或蓋章，以確認已閱讀及了解通路報酬揭露書面。
如果是透過網路、語音或其他電子方式申購，投資人可提供身分證字號或出生年月日，或登入密碼等個人識別資訊以確認是本人，本人仍應透過網路頁面或口頭同意等方式，確認知悉。
基金銷售機構應就投資人持有的基金別，按月以對帳單或其他相當文件，或投資人同意的方式，敘明經理費費率及其分成費率。
揭露的內容有變動時，也應通知投資人，而且應在變動後一個月內，就應通知投資人。
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